寻找成长赛道:驱动生产力爆发的亚洲创新科技

1/15/2021

我们观察到资产配置模式在转变:在传统的地域或因子主导的基础模式上需要注入更多对新旧产业区分及大趋势发展的考量,从而在经济结构性改变中捕捉到长期超额收益。

于全球经济”慢球化”的状况下如何寻找成长赛道,越来越成为近年来至关重要的命题。 当我们思考如何将大趋势发展下的成长机遇映射到投资策略时,不少机构以及长期投资者对著名耶鲁大学捐赠基金在投资组合资产配置上提升另类资产配置的模式也更趋之若鹜并悄悄趋同。 从一定程度来看,这其实并非是摒弃传统的基于地域或因子角度的资产配置,而是更多的将大趋势形态和全球格局变化等因素更为全面地整合到长期投资策略中。 这样,投资者可以更有效地设定投资布局,通过参与新兴创新领域、技术突破领域、以及社会结构性转变的过程创造更好的长期超额收益 – 也就是“与时间做朋友”。

在亚洲这种迭代变化就更明显。 创新领域的领导者正在积极打破生产力瓶颈,借助人口红利以及区域资源优势在智能电动车、新能源、5G、 云计算、生物科技、企业数字转型、机械自动化等等众多科技赋能领域,推动着生产力可持续增长的飞速发展。 然而,即便找到增长点,从投资角度来看,亚洲ETF市场相较于欧美成熟市场,仍然局限于市值权重的指数投资策略,鲜有高效透明的指数配置工具去捕捉这些长期大趋势, 配置工具的缺失仍是一道难题。

随着亚洲逐渐成为全球经济增长的主要引擎,更有效灵活的投资亚洲大趋势下的高成长赛道变得尤为重要。 此外,投资者根据其投资目标,如何更好地理解并有效地将这些趋势型、主题型成长策略整合配置到组合里也是一个必要的课题,尤其是传统资产配置理论与工具由于历史原因,对于捕捉颠覆性创新板块以及社会迭代转型的投资机会 是非常缺失滞后的。 我們希望通过本报告为大家提供参考,更好的立足当下、投资未来:

·         亚洲市场正经历着哪些大趋势,意味着什么可投资的成长机遇

·         摆脱传统的 GICS 行业思维,如何以更全面的方式重新思考"创新技术"

·         Premia Factset亚洲创新科技指数是如何捕捉众多创新行业中的成长机遇

·         投资者可以如何运用亚洲创新科技指数于全球投资组合的配置与构建

Premia FactSet亚洲创新科技指数包含了50间元组领先的创新科技公司,它们在超过130个创新相关子行业有显著收入,也展示了亚洲市场强劲的增长前景。

Premia亚洲创新科技ETF(3181  HK/9181 HK)2020年全年回报为59.8%,是全球表现最好的亚洲ETF之一。